Dow Jones Industrial Average memulih karena harapan meredanya ketegangan di Timur Tengah
- Dow Jones naik sekitar 350 poin pada hari Senin, merebut kembali 42.500.
- Para investor bertaruh pada semacam resolusi dalam konflik Israel-Iran yang muncul minggu lalu.
- Meski ada kecenderungan positif pada ekuitas, kekhawatiran perdagangan dan konflik di Timur Tengah menjaga momentum bullish tetap terbatas.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) menemukan pijakan yang lebih kuat pada hari Senin, memulai minggu perdagangan baru dengan nada tinggi dan mengurangi sebagian besar kerugian akhir minggu yang mendorong indeks ke zona merah pada hari Jumat lalu. Israel meluncurkan serangan terhadap target-target Iran di bawah naungan menolak akses Iran ke senjata nuklir. Israel adalah salah satu dari hanya empat negara yang tidak menandatangani Perjanjian Non-Proliferasi Nuklir, dan juga bukan pihak dalam Perjanjian Larangan Senjata Nuklir.
Meski serangan Israel dengan cepat berubah menjadi hujan peluncuran rudal antara Iran dan Israel yang berlanjut hingga akhir pekan dan ke hari Senin, para investor masih berharap pada kemungkinan gencatan senjata, atau setidaknya pendinginan ketegangan yang terus meningkat di Timur Tengah. Ekuitas melonjak pada hari Senin setelah berita dari Wall Street Journal bahwa Iran "terbuka" untuk ide terlibat dalam perundingan damai dengan Israel. Namun, pemerintah Iran, melalui outlet media yang dikelola negara Qatar, Al Jazeera, membantah laporan tersebut sebagai tidak benar. Tanpa terpengaruh, para pedagang mempertaruhkan taruhan mereka bahwa resolusi akan ditemukan, daripada terus mendidih menjadi konflik yang meluas.
Angka-angka sentimen konsumen agregat naik untuk pertama kalinya dalam hampir tujuh bulan minggu lalu, menambah tekanan lebih lanjut di sisi long. Pemulihan sentimen konsumen datang pada saat para pembuat kebijakan Federal Reserve (Fed) masih terjebak dalam mode "menunggu dan melihat" terhadap kemungkinan dampak ekonomi dari kebijakan perdagangan "whiplash" pemerintahan Trump, yang terutama terdiri dari mengancam dan kemudian membatalkan pajak impor yang luas.
Fed bersiap, penahanan suku bunga lain diharapkan
Fed bersiap untuk membuat panggilan suku bunga lain minggu ini; bank sentral secara luas diharapkan untuk tetap pada suku bunga sekali lagi, langkah yang kemungkinan akan menarik kemarahan lebih lanjut dari Presiden Donald Trump. Trump telah mengungkapkan frustrasi pada beberapa tahap terhadap ketidakmauan Fed untuk menurunkan suku bunga saat ia berusaha menemukan cara untuk membuat utang federal lebih dapat dikelola; "Rancangan Anggaran Indah Besar" Trump diharapkan akan menambah triliunan ke defisit federal selama dekade berikutnya, meskipun berkampanye dengan platform untuk menghilangkan utang federal "dalam beberapa bulan" setelah menjabat.
Menurut Alat FedWatch CME, para pedagang suku bunga saat ini memperkirakan peluang 70% untuk setidaknya pemotongan suku bunga seperempat poin pada bulan September. Pemotongan suku bunga lanjutan diharapkan terjadi pada bulan Oktober atau Desember, dengan peluang beralih antara keduanya dari hari ke hari.
Baca lebih banyak berita saham: Saham IBM memimpin Dow Jones lebih tinggi
Prakiraan harga Dow Jones
Dorongan bullish pada hari Senin telah mengurangi beberapa kerugian akhir minggu lalu, mendorong Dow Jones Industrial Average kembali di atas 42.500. Namun, indeks ekuitas utama tetap terjebak dalam zona konsolidasi yang telah mengganggu Dow sejak pertengahan Mei.
Dow Jones menemukan level tertinggi baru di utara 43.000 sebelum berita Timur Tengah menjatuhkan sentimen investor, membawa tawaran DJIA bersamanya. Dow masih memiliki lantai teknis utama yang dipatok dari Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di dekat 41.800, dan EMA 50-hari sedang dalam proses mengonfirmasi persilangan bullish dari moving average jangka panjang.
Grafik harian Dow Jones
Dow Jones FAQs
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.